Quels sont les placements à éviter en cette période d’inflation ?

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En termes de performance du portefeuille, l’inflation est une considération majeure. En raison de l’intégration de différents facteurs économiques tels que la pénurie de main-d’œuvre, la demande réduite et l’offre insuffisante, le récent taux d’inflation a atteint un sommet en 30 ans avec 6,8% en 2021. La peur de l’inflation existe depuis toujours. Les investisseurs et les consommateurs peuvent avoir du mal à interpréter les marchés en période de forte inflation. Cependant, les investisseurs doivent réussir à faire de leur mieux pour gérer le risque de leur portefeuille d’investissement.

Les placements à éviter en ce moment

En comprenant l’impact de l’inflation sur les actions et les obligations, ainsi que sur les secteurs à surveiller et à éviter, les investisseurs peuvent se protéger de manière proactive contre les effets de l’inflation. En 2022, la Banque Centrale Européenne ainsi que la Fed augmenteront certainement les taux d’intérêt et le marché obligataire normalement peu risqué en sera affecté. Les investisseurs en particulier doivent éviter les obligations considérées comme sensibles aux taux d’intérêt.

De plus, les investisseurs devraient rester à l’écart des valeurs de croissance. Les actions de croissance sont définies comme les actions qui ont actuellement le moins de flux de trésorerie mais peuvent augmenter progressivement avec le temps. Ces actions contrastent avec les actions de valeur, qui ont actuellement de solides flux de trésorerie, mais diminuent avec le temps.

Sur la base de l’hypothèse que les calculs de flux de trésorerie actualisés et les taux d’intérêt changent, les actions de croissance sont affectées négativement par une inflation élevée, tandis que les actions de valeur sont affectées positivement. Par conséquent, les investisseurs devraient éviter les actions de croissance, car leurs flux de trésorerie futurs seront affectés par l’inflation actuelle.

Mieux comprendre l’impact de l’inflation sur les marchés

Afin de mieux comprendre comment gérer de manière proactive les portefeuilles de placement pendant les périodes de forte inflation, il est nécessaire de comprendre son impact sur les actions et les obligations. Les obligations sont traditionnellement stables, à faible risque et peuvent couvrir la volatilité potentielle des actions. Malheureusement, le marché obligataire supporte mal l’inflation. Lorsque l’inflation augmente, la BCE augmente les taux d’intérêt pour réduire les emprunts, réduisant ainsi la valeur de l’euro, même si le coût des marchandises augmente et que le pouvoir d’achat diminue.

Cela entraîne une augmentation des rendements obligataires (intérêts) car les investisseurs exigent une compensation pour les risques d’inflation. Finalement, à mesure que les investisseurs se désintéressent des obligations, les prix des obligations chutent, ce qui réduit la valeur de votre investissement. Bien que cela ne soit pas optimiste pour le marché obligataire, les investisseurs peuvent prêter attention à d’autres types d’obligations, qui ajustent la valeur principale de l’obligation en fonction de l’inflation. De plus, il est également important de se concentrer sur d’autres investissements au cours de cette période.

Bien que les actions soient généralement plus volatiles que les obligations, elles sont plus susceptibles de suivre l’inflation. Le marché étant souvent cyclique, un portefeuille d’investissement diversifié est généralement en mesure de faire face à l’inflation. De nombreux experts financiers déconseillent de rééquilibrer votre portefeuille de placements en période d’inflation, à condition d’être suffisamment diversifié. Une inflation élevée supprimera certainement les rendements obligataires et boursiers. Ne vous précipitez pas pour effectuer une inspection approfondie de votre portefeuille à cause de la peur. Au lieu de cela, diversifiez et rééquilibrez votre investissement pour améliorer la performance du portefeuille.

Evaluez votre stratégie d’investissement

Les périodes de forte inflation sont un aspect cyclique de l’économie. Les investisseurs ne devraient pas essayer de planifier leurs investissements en fonction des prévisions du marché, mais devraient toujours se concentrer sur l’augmentation de leurs avoirs dans certaines industries au lieu de repenser leurs portefeuilles d’investissement. De plus, se concentrer sur des secteurs spécifiques et éviter d’autres secteurs aidera à rééquilibrer votre portefeuille pour compenser l’inflation et gérer le risque.

 

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