Gagnant de plus en plus en popularité, le trading est une activité ayant pour principal but la réalisation de profits. Il consiste à effectuer des opérations d’achats et de ventes de différents types d’actifs financiers (devises, actions, crypto monnaies, etc.) sur les marchés financiers.
Ce guide se concentre spécifiquement sur le trading des futures, un produit financier spéculatif qui exige une compréhension approfondie des risques afin de pouvoir bénéficier de l’effet de levier.
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Trading de futures : de quoi s’agit-il ?
Vous avez peut être déjà entendu leur autre nom : « contrat à terme ».
Le future est un contrat financier qui fait intervenir deux parties qui s’engagent à acheter ou vendre un actif sous-jacent. La quantité de cette transaction est déterminée préalablement. Les deux parties s’entendent sur le prix de l’actif à l’avance.
L’ensemble des opérations doit se dérouler jusqu’à une date d’échéance qui doit être respectée.
Trader les futures facilite l’anticipation de variations d’un actif sous-jacent et dynamise les performances du portefeuille. C’est d’ailleurs ce même portefeuille qui est utilisé comme couverture pour contrer les fluctuations du marché à venir.
L’effet de levier : à quitte ou double ?
Même avec un faible dépôt de garantie initial, l’investisseur peut profiter d’un effet de levier. Cet effet de levier opère dans les deux sens : il peut considérablement augmenter les gains, mais aussi les pertes.
Une mauvaise anticipation de la tendance du marché peut entrainer une réduction beaucoup plus rapide de la valeur de l’investissement.
C’est pour cela qu’investir sur le marché des futures est plutôt réservé aux traders initiés.
Les marchés disponibles pour trader les futures
Quand il s’agit de négociation de contrats à termes ou de futures, il existe des opportunités de négociation sur différentes tailles de contrats et différents marchés.
Le trading de futures offre la possibilité aux traders d’effectuer des négociations sur des marchés liquides et des contrats encore plus petits. Dans ce cas, le pouvoir d’achat est accru et l’engagement financier est réduit.
L’actif sous-jacent peut être de plusieurs natures, les marchés pour trader les futures sont :
- matières premières agricoles (maïs, soja, cacao, etc.) ou encore d’une matière première comme l’or, le pétrole ou le gaz naturel.
- indice d’actions (CAC 40, Dow Jones, etc.),
- devise (Euro/dollar),
- taux d’intérêt (Bund, T-Bond, etc.)
- crypto monnaie (Bitcoin, Ether).
Il est possible d’effectuer du trading de futures cryptomonnaies sur Margex. Grâce aux futures, vous disposerez d’un accès aux divers actifs sous-jacents cités précédemment.
Attention tout investissement comporte des risques. Assurez-vous de bien comprendre ce dont il s’agit.
Comment fonctionne le trading de futures ?
Le fonctionnement du trading de futures est basé sur deux paramètres principaux : le dépôt de garantie et l’appel de la marge. Lors de l’achat ou de la vente, vous devez effectuer un dépôt de garantie qui représente l’assurance de la bonne fin des opérations.
L’achat de future correspond à une anticipation de la hausse de l’actif sous-jacent et la vente correspond à une anticipation de sa baisse.
Passer par un courtier pour investir
Le trading de futures doit être effectué par l’intermédiaire d’un courtier (un broker). Ce dernier sert d’intermédiaire et se charge d’acheminer les ordres sur le marché. À cet effet, des frais de transaction sont requis pour la négociation des futures. Ces frais varient d’un courtier à un autre.
L’appel de marge
Les jours qui suivront la clôture du marché, vous allez recevoir des notifications d’appels de marge. Ils représentent les pertes ou profits de votre position, dépendant de la réalisation ou non de votre anticipation. En cas de bonne anticipation, vous bénéficierez donc de l’appel de marge. À contrario, vous devez rembourser l’appel de marge.
Toutefois, lorsque votre solde est insuffisant pour gérer l’appel de marge, votre position pourra toujours être soldée. Pour ce faire, votre dépôt de garantie sera utilisé pour apurer l’appel de marge.
À quoi correspond l’échéance d’un contrat future ?
L’échéance d’un future correspond tout simplement à la date à laquelle le contrat doit prendre fin. Les futures disposent en général de 4 grandes échéances. Il s’agit notamment de Mars, juin, septembre et décembre. La date de fin correspond au 3e vendredi du mois encore appelé la journée des 4 sorcières.
Ensuite, lorsque vous optez pour le trading de futures, vous êtes libre de choisir l’échéance qui vous convient. Il faut également noter que sur chaque future, de nombreuses échéances sont ouvertes simultanément. Ces dernières peuvent être semestrielles, trimestrielles ou encore mensuelles. Toutefois, un grand nombre de traders optent pour l’échéance la plus rapprochée.
À quel moment pouvez-vous négocier les futures ?
Un autre avantage d’être trader de futures est de pouvoir effectuer à tout moment une négociation. En effet, les marchés de futures s’échangent pratiquement 24 heures par jour et 6 jours sur 7. Toutefois, les heures de négociation des futures varient en fonction de leurs bourses respectives. Chaque type de futures dispose alors de ses propres heures d’ouverture et de clôture.
En France, le marché réglementé qui permet le trading de future s’appelle LIFFE (London International Financial Futures and options Exchange). Euronext s’assure de son côté du bon acheminement des ordres ainsi que du respect des procédures (Source : AMF).
Quelles stratégies adopter pour trader les futures ?
Pour trader les futures, vous pouvez adopter plusieurs stratégies : la spéculation classique et les opérations de couvertures. Toutes les stratégies de base du trading peuvent être réalisées avec les futures, en plus des avantages liés à ce produit.
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La spéculation classique : l’effet de levier
Entre autres, il s’agit de l’effet de levier, des frais de transaction, de la marge, de la liquidité, de la régulation et réglementation du contrat. Ainsi, les futures représentent des produits vedettes aussi bien pour les traders professionnels que ceux individuels.
Les opérations de couverture classiques et complexes
En ce qui concerne les opérations de couverture avec les futures, elles sont catégorisées en deux groupes : les couvertures classiques de portefeuilles actions et les couvertures complexes entre produits dérivés.
Dans le cas de couvertures classiques, un investisseur est par exemple en mesure de shorter des contrats à terme à hauteur de la taille de son portefeuille. Le coût de cette couverture est nettement inférieur par rapport aux produits de couvertures de type ETF.
Quant aux couvertures complexes entre produits dérivés, la palette de stratégies à disposition des traders est élargie après combinaison des options et des contrats à terme. Le trader a la possibilité d’intervenir simultanément sur des éléments directionnels. Toutefois, il doit ajouter à sa stratégie, des critères de temporalité et de volatilité.
Avoir de bonnes connaissances avant de se lancer dans le trading de futures
Avant de vous lancer dans le trading de futures, vous devez prendre en compte plusieurs facteurs. Il faut avoir une bonne connaissance des marchés financiers, mais surtout de l’actif sous-jacent qui est à la base de votre future.
Avant tout investissement, vous devez vous assurer que les futures sont parfaits pour l’atteinte de vos objectifs en tenant compte de leur nature. Il s’agit en effet de produits spéculatifs de court terme.
Que risquez-vous à trader les futures ?
Le trader bénéficie d’un effet de levier grâce au dépôt de garantie initial qui est faible. Cependant, il est important de préciser que l’effet de levier est tout comme une épée à double tranchant.
Il peut amplifier vos gains, mais aussi vos pertes, ce qui peut rapidement entraîner une grande perte financière en cas de mauvaise anticipation. Il est donc très important de faire un suivi réel de l’actif sous-jacent pour déboucler à temps une position qui ne vous arrangeait pas du tout.
Questions fréquentes sur le trading de futures
C’est quoi les contrats futures en trading ?
Avec les « futures », vous achetez ou vendez une quantité prédéfinie d’un actif sous-jacent (comme une action ou un indice boursier) à un prix fixé à l’avance et à une date d’échéance spécifiée. Ces instruments financiers sont utilisés pour anticiper les fluctuations futures de la valeur de cet actif sous-jacent.
Comment faire du trading en future ?
Pour trader les futures, vous devez : choisir un marché (devise, matière première, crypto…), définir un budget puis vous positionnez à la hausse ou la baisse grâce à un ordre, spécifier votre stop loss et take profit puis surveiller et clôturer votre position.
Qu’est-ce que le « Forex Futures » ?
Le Forex futures est une pratique de trading consistant à échanger des devises avec effet de levier. Seul les traders expérimentés doivent s’aventurer sur ce terrain.
