Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est devenu une solution incontournable pour préparer sa retraite en France. Cependant, tous les PER ne se ressemblent pas. On distingue principalement deux types de PER : le PER bancaire et le PER assurantiel. Chacun présente des avantages et des inconvénients qui méritent d’être examinés attentivement. Cet article vous propose un grand comparatif entre ces deux options afin de vous aider à faire un choix éclairé.
Introduction au PER
Le PER a été introduit par la loi PACTE en 2019 pour simplifier l’épargne retraite des Français. Il remplace plusieurs dispositifs anciens comme le PERP, le contrat Madelin et le PERCO. Le principal avantage du PER réside dans sa flexibilité et sa capacité à accueillir différents flux de versements : épargne individuelle, épargne collective, et transferts d’autres produits d’épargne retraite.
Avant de plonger dans les différences spécifiques entre PER bancaire et PER assurantiel, il convient de rappeler quelques notions clés. Les PER permettent de choisir entre plusieurs modes de gestion comme la gestion pilotée, où des experts prennent les décisions à votre place, ou la gestion libre, où vous êtes aux commandes de vos investissements. De plus, ils offrent des possibilités de défiscalisation attractives, ce qui constitue un avantage non négligeable pour réduire l’impôt sur le revenu.
Qu’est-ce qu’un PER bancaire ?
Un PER bancaire est géré par une banque. Ce type de PER met l’accent sur la sécurité du capital grâce à des investissements souvent moins risqués que ceux proposés par un PER assurantiel. La plupart des placements sont réalisés sous forme de fonds en euros, garantissant ainsi une certaine stabilité et une moindre volatilité.
La gestion de patrimoine y est relativement simple. Les banques offrent généralement une interface utilisateur claire et accessible, permettant de suivre ses investissements en temps réel. Les frais de gestion peuvent être plus bas comparativement à ceux de certains PER assurantiels. Toutefois, cette simplicité et cette sécurité viennent souvent avec un rendement potentiellement inférieur.
Les avantages du PER bancaire
- Frais de gestion souvent inférieurs
- Sécurité accrue du capital assurée par les fonds en euros
- Transparence et facilité de gestion via des interfaces bancaires conviviales
Outre ces points forts, le PER bancaire permet également une grande souplesse quant au choix des supports d’investissement. Néanmoins, comme mentionné, s’en tenir majoritairement à des fonds en euros peut limiter le rendement sur le long terme.
Les limites du PER bancaire
Cependant, aucun produit n’est sans défauts. Parmi les limites du PER bancaire, on note tout d’abord une offre de diversification limitée. Contrairement au PER assurantiel, les options de placement peuvent être restreintes. Par ailleurs, le taux de rendement est généralement plus bas, surtout lorsque les marchés financiers sont haussiers.
Enfin, en cas de décès, la succession avec un PER bancaire est régie par les règles de droit commun, ce qui implique des droits de succession parfois élevés pour les bénéficiaires.
Qu’est-ce qu’un PER assurantiel ?
Le PER assurantiel, comme son nom l’indique, est proposé par une compagnie d’assurance. Ce type de PER tend à offrir une plus grande variété de supports d’investissement, incluant aussi bien des fonds en euros sécurisés que des unités de compte, qui sont des placements plus dynamiques et diversifiés pouvant offrir un meilleur rendement potentiel à long terme.
Les compagnies d’assurance permettent également la souscription d’une clause bénéficiaire adaptée, offrant davantage de flexibilité pour optimiser la transmission de patrimoine en cas de décès. En somme, le PER offre plusieurs atouts, combinant performance et solutions patrimoniales avancées.
Les avantages du PER assurantiel
- Large gamme de supports d’investissement
- Potentiel de rendement supérieur grâce aux unités de compte
- Souplesse et optimisation de la transmission de patrimoine avec des clauses bénéficiaires spécifiques
De plus, la gestion pilotée est fréquemment proposée par les assureurs, permettant à ceux qui préfèrent déléguer la gestion de leur épargne retraite à des experts de le faire en toute sérénité.
Les limites du PER assurantiel
Malgré ses nombreux atouts, le PER assurantiel comporte également des inconvénients. L’un des premiers est le coût. Les frais de gestion peuvent être significativement plus élevés que ceux observés pour un PER bancaire. À cela s’ajoutent des frais supplémentaires liés aux arbitrages de placements par exemple.
En termes de sécurité du capital, même si une partie des investissements peut être placée en fonds en euros, une exposition aux unités de compte inclut toujours une part de risque. Enfin, l’interface de gestion peut parfois être moins intuitive, rendant le suivi des performances plus complexe pour les investisseurs peu expérimentés.
Comparaison des aspects fiscaux
Fiscalement, les deux types de PER proposent des avantages similaires lors des phases de constitution de l’épargne. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite des plafonds déterminés par la loi. Ce mécanisme favorise la réduction de l’impôt sur le revenu, assurant ainsi la défiscalisation escomptée.
À la sortie, c’est-à-dire lors de la liquidation du PER, la fiscalité dépend de la manière dont vous choisissez de récupérer votre épargne (rente viagère ou capital). Là encore, le régime fiscal s’applique de manière identique pour les deux types de PER.
Abattement
L’abattement sur le capital versé est un autre élément crucial à prendre en compte. Que ce soit pour un PER bancaire ou assurantiel, un abattement de 10 % est appliqué sur les revenus bruts avant l’imposition. Cela contribue de manière notable à alléger la charge fiscale globale.
Gestion et répartition des fonds
Quel que soit le type de PER, le choix des supports joue un rôle déterminant dans la performance de votre épargne. En gestion libre, vous avez la possibilité de répartir vos avoirs entre différents supports selon votre profil d’investisseur et vos objectifs de rendement. En gestion pilotée, cette tâche incombe à des professionnels qui ajustent régulièrement la stratégie en fonction des évolutions de marché.
Toutefois, la gestion exemplaire relève aussi de la diversification appropriée. Les fonds en euros, largement plébiscités pour leur sécurité dans les PER bancaires, doivent être équilibrés avec des unités de compte plus rentables mais volatiles disponibles souvent dans les PER assurantiels.
Quels critères pour bien choisir ?
Pour déterminer quel PER répond au mieux à vos besoins, plusieurs critères sont à considérer. En premier lieu, évaluez votre appétence au risque. Si vous privilégiez la sûreté du capital avant tout, le PER bancaire avec ses fonds en euros peut être plus adapté. En revanche, si vous cherchez à maximiser le potentiel de rendement quitte à accepter une part de risque plus élevée, le PER assurantiel sera probablement plus indiqué.
Ensuite, considérez les frais. Même si les frais de gestion sont globalement plus bas pour un PER bancaire, ceux-ci peuvent malgré tout varier d’une institution à l’autre. De même, les frais associés à un PER assurantiel peuvent grimper rapidement, notamment avec des frais d’entrée et des frais d’arbitrage. Une analyse comparative minutieuse est donc essentielle avant de vous engager.
Autres points à examiner
N’oublions pas l’ergonomie des outils de gestion mis à disposition des souscripteurs. Une interface claire et intuitive peut faciliter considérablement le suivi de vos investissements. De plus, pensez également à vérifier les conditions liées à la succession. Un PER assurantiel pourra offrir des meilleures opportunités de gestion de patrimoine grâce à des clauses bénéficiaires sur-mesure permettant d’alléger la fiscalité successorale.
Afin de conclure efficacement, examiner attentivement vos objectifs personnels et patrimoniaux demeure essentiel. Identifiez précisément vos priorités : sécurité, rendement, souplesse de gestion, ou optimisation fiscale et successorale. Ainsi, vous pourrez choisir le PER qui correspond le mieux à vos attentes et profils spécifiques.
