Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ont connu un bon millésime en 2022, avec des rendements en hausse et une collecte importante. Cependant, la baisse attendue des prix de l’immobilier et les incertitudes liées à l’inflation ainsi qu’à la remontée des taux d’intérêt pourraient impacter la valeur des parts.
Un bilan 2022 positif pour les SCPI
En 2022, les SCPI ont affiché des rendements en hausse, passant de 4,49% en 2021 à 4,53%. La collecte a également été conséquente, atteignant 10 milliards d’euros.
Plusieurs raisons expliquent cette performance :
- L’indexation des loyers sur l’inflation a permis d’augmenter les revenus locatifs pour certaines SCPI, notamment en Allemagne où l’inflation a été très élevée (7,5 à 8%).
- La remontée des taux d’intérêt a rendu les placements sans risque plus attractifs pour les SCPI en attente d’investir, réduisant ainsi les coûts liés à la trésorerie et améliorant les rendements.
- La baisse des prix de l’immobilier a rendu les acquisitions plus intéressantes pour les SCPI disposant de liquidités, leur permettant de profiter de conditions d’achat favorables.
Un contexte incertain pour 2023 : baisse des prix de l’immobilier et inflation
Malgré ces bons résultats, des incertitudes pèsent sur l’avenir des SCPI en 2023.
La baisse attendue des prix de l’immobilier, l’inflation et la remontée des taux d’intérêt pourraient impacter la valeur des parts et le patrimoine immobilier des SCPI. Les premières valeurs d’expertise pour 2023 montrent une légère baisse des prix de l’immobilier, qui pourrait s’amplifier au cours de l’année.
Dans ce contexte, il est important pour les investisseurs de bien choisir leur SCPI et de diversifier leurs placements.
Voici quelques conseils pour investir de manière optimale en 2023 :
Diversifier son portefeuille de SCPI
Il est recommandé de diversifier son portefeuille en investissant dans plusieurs SCPI, qu’elles soient anciennes ou récentes, afin de répartir les risques.
Les SCPI anciennes ont un historique de performance rassurant et disposent souvent de réserves de plus-values qui permettent d’amortir les chocs en cas de baisse des prix de l’immobilier. Les SCPI récentes, quant à elles, ont l’avantage de pouvoir investir dans des conditions de marché plus favorables.
Privilégier les SCPI sans frais de souscription
Les SCPI sans frais de souscription peuvent offrir un meilleur rendement à long terme, puisque les frais d’entrée ne réduisent pas le montant investi.
De plus, certaines SCPI proposent des frais de gestion plus faibles, ce qui peut également améliorer les performances.
Investir dans des SCPI diversifiées géographiquement et sectoriellement
Les SCPI diversifiées géographiquement permettent de profiter des opportunités offertes par différents marchés immobiliers, limitant ainsi les risques liés à la baisse des prix dans une zone spécifique.
De même, les SCPI diversifiées sectoriellement réduisent les risques en investissant dans différents types d’actifs immobiliers (bureaux, commerces, logements, etc.).
Privilégier les SCPI à capital variable
Les SCPI à capital variable ont l’avantage d’ajuster leur capital en fonction des demandes de souscription et de rachat, ce qui facilite la liquidité des parts et limite les risques de décote en cas de revente.
Récapitulatif des conseils pour investir en SCPI en 2023
Parmi les conseils à retenir pour investir en SCPI en 2023, voici les plus importants :
- Diversifier son portefeuille pour répartir les risques ;
- Privilégier les SCPI sans frais de souscription pour un meilleur rendement à long terme ;
- Investir dans des SCPI diversifiées géographiquement et sectoriellement pour limiter les risques liés à un marché spécifique ;
- Se concentrer sur les SCPI à capital variable pour faciliter la liquidité des parts et limiter les risques de décote.
En conclusion : un avenir incertain attend le marché de l’immobilier et des SCPI, mais des opportunités intéressantes vont arriver pour les investisseurs avisés.
Le bilan 2022 des SCPI est globalement positif, avec des rendements en hausse et une collecte importante. Néanmoins, l’année 2023 s’annonce incertaine en raison de la baisse attendue des prix de l’immobilier, de l’inflation et de la remontée des taux d’intérêt.
