L’investissement dans l’immobilier en pierre papier offre beaucoup d’avantages : la diversification immobilière sans achat direct de biens, la gestion professionnelle des actifs immobiliers, une distribution régulière de revenus, une liquidité accrue grâce au marché secondaire et la possibilité de participer à l’immobilier avec un investissement initial plus abordable.
Qu’est-ce que l’investissement en pierre-papier ?
L’investissement dans l’immobilier en pierre papier fait référence à une forme d’investissement immobilier qui permet aux investisseurs de participer à des projets immobiliers sans avoir à acquérir directement le bien physique.
Ces véhicules d’investissement collectent des fonds auprès des investisseurs pour acquérir, gérer et exploiter un portefeuille diversifié d’actifs immobiliers. Les investisseurs détiennent des parts dans la pierre papier, SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ou OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier), ce qui leur donne une propriété indirecte des biens détenus par la société de gestion.
Les OPCI sont des fonds d’investissement qui peuvent investir à la fois dans l’immobilier et dans des produits financiers offrant une plus grande diversification.
Immobilier en pierre papier : pourquoi s’y mettre dès aujourd’hui ?
Investir dans l’immobilier ne signifie pas forcément acheter un bien tangible !
L’investissement « pierre papier » vous ouvre les portes d’un monde où diversifier son portefeuille immobilier devient un jeu d’enfant.
Imaginez investir dans un éventail de biens : des bureaux aux commerces, des entrepôts aux appartements, sans les tracas de la gestion quotidienne.
C’est ici que la magie opère avec les SCPI et OPCI. Avec ces deux types d’investissements, des professionnels prennent les rênes pour vous. Fini le casse-tête de la gestion locative, bonjour rendements réguliers !
Et si nous vous disions qu’avec l’immobilier papier, la liquidité n’est plus un mythe ? Acheter ou vendre des parts devient aussi simple qu’un clic, loin des processus interminables de l’immobilier traditionnel. C’est la flexibilité et la facilité, sans compromettre les potentiels revenus locatifs réguliers qui garnissent votre compte en banque.
L’investissement pierre papier, c’est l’immobilier réinventé en quelque sorte : accessible, diversifié et géré par des pros.
SCPI ou OPCI : comment choisir ?
Au lieu d’acheter directement un bien immobilier pour le louer, l’investisseur achète des parts dans ces sociétés avec l’objectif, par exemple, d’être exposé à cette classe d’actifs ou de percevoir un revenu régulier.
Les SCPI et OPCI sont gérés par une Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers. Cette société s’assure qu’elle dispose des ressources nécessaires pour gérer le fonds et prend en charge tous les aspects de sa gestion : de sa création à son administration, en passant par l’investissement, la gestion immobilière, l’information aux investisseurs, etc.
Les deux types d’investissement peuvent être réalisés via un compte-titres ou un contrat d’assurance-vie. Les revenus générés sont donc soumis à l’impôt sur le revenu pour un particulier, en plus des cotisations sociales.
Dans le cas des OPCI, ils sont soumis au régime fiscal forfaitaire sur les capitaux mobiliers s’ils sont sous forme de SPPICAV, la forme juridique la plus courante pour les OPCI Publics.
Depuis le 1er janvier 2018, leurs revenus sont soumis à un impôt forfaitaire de 30%. Les SCPI suivent la même fiscalité : revenus locatifs et plus-values immobilières.
Le choix entre investir dans une SCPI ou une OPCI dépend de : la gestion, la diversification et la liquidité souhaitées.
Les SCPI offrent une gestion professionnelle, une diversification et une liquidité accrues, tandis que l’immobilier physique offre un contrôle direct mais nécessite une gestion plus impliquée.
Les investisseurs détiennent des parts de la SCPI, ce qui leur donne une propriété indirecte des actifs immobiliers. Les SCPI peuvent être considérées comme un bon investissement en raison de leur potentiel de revenus réguliers issus des loyers, diversification des actifs immobiliers, gestion professionnelle et liquidité offerte par la possibilité de vendre des parts sur le marché secondaire.
Le choix entre investir dans une SCPI ou une OPCI dépend des objectifs et des préférences de chaque investisseur.
| Critères | SCPI | OPCI |
|---|---|---|
| Gestion | Gérées par des sociétés de gestion professionnelles. | Souvent une gestion plus personnelle et plus impliquée. |
| Diversification | Offre une diversification plus importante avec un portefeuille diversifié d’actifs immobiliers. | Moindre comparé aux SCPI, dépend de la stratégie spécifique de l’OPCI. |
| Liquidité | Liquidité accrue grâce à la possibilité d’acheter ou de vendre des parts sur le marché secondaire, bien que limitée par le marché. | Généralement plus liquides que les SCPI, permettent des rachats plus fréquents, mais dépendent aussi du marché. |
L’immobilier aussi comporte des risques
Contrairement à une croyance populaire, l’immobilier n’est pas exempt de risques. Les amplitudes du cycle immobilier peuvent être importantes, ce qui plaide en faveur d’un horizon d’investissement long terme et d’une diversification géographique et sectorielle des placements.
Sur une période de 30 ans, le rendement annuel moyen a été de 6,8 %. Le manque d’historique de performance des OPCI, produits relativement récents, rend également leur évaluation plus délicate. Il est donc important de les considérer en termes de diversification et d’horizon d’investissement à long terme.
Étudiez bien les caractéristiques et les risques propres à chaque véhicule d’investissement avant de faire un choix. Enfin, il est essentiel de considérer la liquidité comme un facteur important lorsqu’il s’agit d’investir dans l’immobilier.
