Assurance vie

Comme chaque trimestre, les montants des flux d’épargne financière des Français sont publiés par la Banque de France. D’après les derniers résultats, un nouveau record a été enregistré. Ceci correspond  à une montée de 21.7%. Cette augmentation a sans doute été causée par l’assurance-vie qui intéresse de plus en plus des particuliers.

Une montée du taux d’épargne sur presque tous les pays

Au cours du premier trimestre 2021, L’Hexagone connaît une forte progression en ce qui concerne le taux d’épargne financière. Il en est de même pour l’Italie et l’Espagne. Pourtant, cette montée reste inférieure à celle du trimestre précédent. Par contre, pour l’Allemagne, le Royaume-Uni et les États-Unis, l’augmentation du taux d’épargne a été progressive. Celle-ci démontre donc que les particuliers préfèrent épargner, malgré la crise économique causée par la pandémie Covid-19.

D’après les résultats publiés par la Banque de France, le taux d’épargne financière atteint les 12,9% qui demeurent être un haut historique.

Une augmentation historique du taux d’épargne

Au cours du premier trimestre de l’année 2021, les particuliers épargnent jusqu’à 5,1 Mds de plus que le taux d’épargne des mois précédents. Cela a sans doute été causé par les mesures imposées par l’État pendant les confinements successifs. À l’heure actuelle où la plupart des secteurs sortent de la crise, les ménages ont désormais la capacité de mettre de côté une grosse somme d’argent.

La préférence des ménages pour conserver leur épargne

En principe, les particuliers décident de déposer leur argent sur les dépôts à vue ainsi que les livrets d’épargne réglementée. Ils décident de ne plus opter pour les autres  livrets. Pareillement, les flux d’actifs se présentant sous forme de produits de fonds propres profitent également d’une montée.

Ainsi, l’assurance-vie en unités de comptes commence à gagner du terrain. Le nombre de souscriptions des particuliers à cette solution augmente de plus en plus. Si de nombreuses personnes décident de souscrire à une assurance-vie, c’est grâce aux offres que celle-ci permet actuellement d’offrir.

Source France Transactions

Quand il s’agit d’assurance vie, il est toujours important de commencer plus tôt. Sachez que contrairement aux autres assurances, celle-ci s’adapte à tous les âges et surtout à tous les projets. Mais, à 20 ou à 25 ans, vous ne savez pas par où commencer ? Où placer vos premières économies ?

Différente solution pour épargner vos économies

Actuellement, les assureurs vous proposent différentes solutions afin de vous aider à placer vos économies. Certains vous proposent de miser sur l’achat d’un appartement et d’autres vous incitent à opter pour un contrat d’assurance vie. Vous pouvez même épargner votre économie grâce à l’ouverture d’un livret jeune ou un livret A. Mais, comment choisir ? Commencez à vous former, à comprendre les différents types d’actifs, d’investissement afin de démarrer une fois prêt. Une assurance vie vous offre la possibilité de valoriser votre capital.

Les livrets d’épargne

Les livrets d’épargne sont considérés comme les meilleures solutions quand on est encore jeune. Et si vous avez un petit salaire, on vous conseille de vous investir dans cette solution d’épargne pour votre assurance vie. Le fait d’opter pour cette solution vous permet de constituer une somme d’argent disponible rapidement. C’est une solution qui est sans risque. De plus, elle n’a pas besoin de frais d’ouverture. De plus, les livrets vous permettent un retrait d’argent du jour au lendemain par simple virement. Grâce à ces livrets, vous aurez la chance de conserver au minimum deux à trois mois de salaire, que vous puissiez miser sur votre compte courant ou votre livret A.

Éviter l’achat d’un appartement.

Si vous avez décidé de miser sur l’achat d’un appartement, on vous conseille de réaliser quelques études avant d’opter pour cette solution. C’est une décision qui n’est pas adaptée à un jeune qui envisage de voyager ou de changer de région tous les deux ans. Votre travail pourrait vous amener à vivre dans une autre région. Si vous souhaitez acheter un logement, vous devez déjà savoir ce que vous allez en faire d’ici quelques années. Cela est dans le but d’éviter de revendre votre maison ou votre bien.

En termes d’investissement, l’assurance est l’une des alternatives qui séduisent le plus aux épargnants français. Lors de la souscription à une assurance vie, les souscripteurs ont le choix entre le placement de leur épargne en fonds en euros ou en unités de compte. Les fonds en euros offrent l’avantage de la garantie du capital initial et des intérêts, peu importe la tournure des évènements sur le plan économique et financier.

D’un autre côté, les unités de comptes présentent plus de risques, car il s’agit d’investir sur les marchés boursiers (actions ou obligations) ou des fonds de placement immobilier tels que les SCPI, OPCI, etc. Les montants placés comme investissements sont alors convertis en unités de compte (UC). Les risques existent, car la garantie mise en place par les assureurs privilégie le nombre d’unités de compte et non la valeur, car cette dernière peut varier en fonction de la fluctuation des machés financiers ou de l’immobilier. Les UC peuvent offrir un rendement considérablement plus élevé aux assurés près à braver les risques concernant la perte de capital en cas d’effondrement des marchés.
Maintenant, face à la crise sanitaire actuelle, les marchés boursiers sont en déclin et une grande partie des assurés se demandent s’il aurait été plus prudent d’avoir choisi un contrat en fonds en euros.

Les assurés ont été encouragés à investir en unités de compte

Le président de Generali annonçait vers la deuxième moitié de l’année 2019 :

Le modèle de la sécurité absolue, de la liquidité permanente, de la garantie totale et à tout instant du capital, qui est, finalement, une réplication du modèle du Livret A, qui est à bout de souffle. Le monde du fonds euros roi est terminé !

Dans les faits, les assureurs encourageaient les épargnants à souscrire à un contrat d’assurance vie en unités de compte, comportant des risques, mais au rendement plus rentable, plutôt que de choisir les fonds en euros. L’initiative visait à générer un meilleur rendement pour les assureurs afin de pouvoir améliorer la rémunération des épargnants. Cependant, la tournure des évènements récents aura eu raison des perspectives escomptées.

Le déclin des contrats en unités de compte depuis le début de la crise sanitaire

L’amplification de la propagation du virus Covid-19 et les mesures prises au niveau international quant au confinement ont eu des répercussions considérables sur l’économie. Les rendements des différents livrets d’épargnes tels que le livret A ou le LDDS (livret de développement durable et solidaire) ont baissé de manière conséquente. La crise a également touché d’autres produits financiers tels que l’assurance vie en unités de compte qui était censée être l’alternative la plus rentable pour les assurés. Si les versements en unités de compte ont atteint les 23 milliards d’euros durant la première moitié de l’année 2019, l’investissement en UC connait aujourd’hui une période de vache maigre en raison de la dégringolade des marchés boursiers et une baisse non négligeable au niveau des marchés immobiliers.

Si l’on se réfère aux chiffres les plus récents, on a pu observer la perte de plus de 30 % du CAC 40 en un trimestre depuis le début de l’année. Cette instabilité du marché accentue les risques encourus par les assurés qui ont choisi des contrats en unités de compte. Le doute commence à s’installer dans les esprits et de plus en plus de personnes se demandent s’il n’aurait pas mieux valu se fier aux fonds en euros. Dans un même temps, une partie des assureurs et des experts continuent de soutenir l’idée que les marchés boursiers vont inévitablement remonter au terme de la crise et que les rendements liés aux unités de comptes resteront « la rémunération la plus rentable » pour l’assuré.

La stabilité des fonds en euros malgré un rendement en baisse

D’un côté, les assurances vie en unités de compte sont dans une mauvaise passe, mais cela ne signifie pas que les fonds en euros ne sont pas concernés par les répercussions de la crise liée au coronavirus. En effet, le rendement des fonds en euros a commencé à baisser depuis quelque temps, avant même l’entrée en confinement du pays. Si le rendement était de 1,8 % en 2018, cette valeur est descendue à 1,4 % en 2019. Cette année, l’éventuelle nouvelle diminution du rendement des fonds en euros est à considérer. Cela n’est pas une raison de s’alarmer, car bien que le rendement soit faible, les placements de fonds en euros d’une partie ou de la totalité du capital restent une alternative visiblement sans danger. Les mécanismes de garanties liées à ce placement permettent de sécuriser l’investissement, quelle que soit la tournure des évènements sur le plan économique et financier. D’un point de vue plus élargi, cette solution est, pour le moment, plus rentable en comparaison avec d’autres produits d’épargne tels que le LDDS ou le livret A dont la rémunération de l’épargnant est tombée à une valeur de 0,5 %.

Une solution alternative

Les avis des experts divergent en ce qui concerne le choix entre les fonds en euros et les unités de comptes. Les unités de comptes présentent des risques réels et observables bien qu’ils soient calculables, profitables et gérables. La solution du contrat multi-plate-forme semble être la plus intéressante, car le souscripteur peut placer son capital dans les deux supports disponibles. Le déposant a la possibilité de gérer la répartition de son approvisionnement. Il peut par exemple décider de placer 75 % de son capital en fonds euros et les 25 % restants sur des investissements en unités de compte. Cette solution permet aussi d’être exonéré de l’impôt sur les plus-values au bout de huit ans de contrat. Il s’agit ainsi d’un moyen de placer son argent sans délaisser les fonds en euros tout en tentant d’améliorer le rendement avec des investissements en unités de compte. Il est cependant conseillé de bien négocier les frais d’entrée, de considérer les frais d’arbitrage et de s’assurer de la possibilité d’arbitrer à tout moment.

Les retombées de la crise sanitaire engendrée par la propagation du coronavirus se font sentir à différents niveaux. Si la majorité des Français se sont mis à épargner plus qu’ils ne consomment, certaines entreprises font face à des problèmes financiers relativement difficiles à surmonter. Chaque entreprise essaie de trouver différentes solutions pour renflouer la trésorerie et survivre jusqu’à la fin de la période de confinement. En effet, plusieurs revendeurs, ou autres PME doivent faire face aux charges de la société en raison de la fermeture des magasins et ateliers. Malgré l’augmentation du nombre de collectes de certains produits d’épargne, certaines personnes se retrouvent dans l’impossibilité de remédier à leurs difficultés financières. La question qui se pose est alors : peut-on se reposer sur son assurance vie dans les cas d’extrême urgence ?

L’assurance vie peut être utilisée en cas de force majeure

L’histoire d’un entrepreneur dont l’entreprise est en difficulté financière a été relatée sur l’émission radio « Club de confinés » de RTL. Le dénommé « Pascal », de Besançon, dans le Doubs, a tenté de débloquer environ 50 000 € des fonds de son assurance vie pour renflouer la trésorerie de sa petite franchise d’ameublement. En règle générale, il est tout à fait possible d’exiger un rachat partiel de son assurance vie dans un délai de 8 à 10 jours. La tournure des évènements actuelle pourrait interférer sur cette période d’attente en raison des dispositions prises au sein des institutions concernées face aux obligations de confinement des employés. Durant l’émission, le maître Noachovitch affirme que selon l’article L132-23 du Code des assurances, il est possible de « demander une avance » sans avoir à aller au terme du contrat d’assurance vie. L’avocate continue en précisant qu’il « s’agit d’un prêt consenti par l’assureur qui ne pourra l’accorder que si le contrat comprend une valeur de rachat, c’est-à-dire la valeur de remboursement du capital en cas de dénouement anticipé du contrat ». Ainsi, l’information importante à retenir est le fait qu’il faut que le contrat d’assurance vie comprenne une valeur de rachat. Les personnes détenant des contrats compatibles avec cette condition peuvent légalement demander un rachat de leur placement de manière anticipée. Le choix d’un rachat anticipé soulève cependant la question de la rentabilité d’une telle action.

Les unités de compte sont fragilisées depuis le début de la crise du coronavirus

L’assurance vie correspond à un placement de long terme. Les durées de détentions longues suivies d’un abattement sur les gains réalisés (4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple à imposition commune) au terme de 8 ans de contrat, sont encouragées par la fiscalité de l’assurance vie. Cependant, en cette période difficile pour l’économie française, les unités de comptes (UC) connaissent des pertes importantes. Le président de la Faider (la Fédération des associations indépendantes de défense des épargnants pour la retraite), Guillaume Prache a déjà tenté de mettre les épargnants en garde :

Dès le mois de décembre 2019, nous disions qu’il fallait faire attention avant de pousser les épargnants à basculer des fonds euros vers les unités de compte.

En effet, en l’espace d’un mois, du 20 février au 20 mars 2020, le CAC 40 qui se cotait à environ 6 100 points se retrouve actuellement à 4 066 points. L’indice du CAC 40 de 26,37 % en 2019 a connu un recul de près de 37,5 % à la date du 20 mars dernier. Malgré l’avertissement du président de Faider, un grand nombre de personnes se seraient tournées vers un contrat d’assurance vie en unité de compte en dépit des risques que cela pourrait représenter pour leur investissement. Effectivement, il aurait été plus avantageux pour les épargnants de ne pas avoir troqué leurs contrats de fonds en euros pour les unités de compte dont la rentabilité dépend des actions, de l’immobilier (SCPI, OPCI), des obligations. Dans les faits, le fonds en euros est moins risqué si l’on ne considère que le fait que le capital soit garanti.

Que faut-il faire pour limiter les pertes et pouvoir bénéficier au maximum de son assurance vie en cas de difficulté ?

Le plus important est d’essayer de diversifier les placements en ce qui concerne l’assurance vie pour limiter les risques. Avant de se décider à vendre des unités de compte, il est indispensable de bien s’informer sur l’évolution future que pourrait prendre la situation. Il faut regarder de près la répartition des investissements par rapport à la situation personnelle et financière du concerné. En effet, un pourcentage minimum de supports risqués à conserver dans les contrats existe :

l’épargnant a la possibilité de mettre la partie en unités de compte sur le fonds euros, mais en respectant souvent un minimum de 25 % en UC

explique François Carlier, délégué général de l’association de consommateurs CLCV. Selon lui, « Les unités de compte que vous conserverez doivent être les plus sécurisées comme les fonds obligataires par exemple » pour atténuer les dégâts.

Toujours selon l’article L.132-5-1 du Code des assurances, l’épargnant qui vient de souscrire à un contrat d’assurance vie en unités de compte a le droit de se rétracter dans un délai de 30 jours à partir de la date de signature du contrat. Pour ce faire, le concerné doit faire part de son désir de se rétracter auprès de son assureur en envoyant une lettre recommandée ou un recommandé électronique avec une demande d’avis de réception. Il faut cependant faire très attention à ce qui sera mentionné dans la lettre, car la différence entre un rachat du contrat et la renonciation peut prêter à confusion. Les répercussions d’une telle erreur pourraient être d’envergure pour l’assuré, car ce sera à lui d’endosser toutes les pertes.

En conclusion, les assurés ont le droit de mettre un terme à leur contrat d’assurance vie de manière anticipée pour racheter leur placement en totalité ou en partie. Cette mesure n’est cependant pas conseillée, car l’épargnant se retrouve perdant à tous les coups.