Les récents scandales bancaires et faillites inquiètent les investisseurs et déposants. La solidité des banques devient une préoccupation majeure. Mais comment discerner les établissements fiables des autres? Un ratio particulier pourrait bien être la clé de la compréhension.
Ce que révèle le ratio de liquidité BNS
Le ratio de liquidité calculé par la Banque Nationale Suisse (BNS) est un indicateur crucial pour mesurer la solidité financière des banques. Ce ratio, aussi connu sous le nom de LCR (Liquidity Coverage Ratio), évalue la capacité d’une banque à faire face à des sorties de fonds sur une période de 30 jours. Un LCR supérieur à 100% indique que l’institution peut couvrir ses obligations de liquidité à court terme, un signe rassurant pour les investisseurs.
Les composantes du LCR
Le LCR se compose de deux éléments essentiels : les liquidités de haute qualité (HQLA) et les sorties nettes de trésorerie. Les HQLA incluent les actifs facilement vendables sans perte substantielle de valeur. Ces actifs comprennent les bons du Trésor, les obligations d’État et certains titres de dettes émis par des entités solvables. Les sorties nettes de trésorerie sont les flux de trésorerie prévus moins les flux entrants.
La force du LCR repose sur sa formulation mathématique simple mais puissante. Il met en contraste la liquidité disponible avec les besoins immédiats en liquidité, offrant une image claire de la résilience face aux crises financières. Lorsque le LCR dépasse largement les 100%, cela signifie que la banque possède une marge de manœuvre confortable. Occasionnellement, une banque peut avoir un LCR inférieur, mais cela nécessite une vigilance accrue de la part des investisseurs.
La différence avec les autres ratios bancaires
Comparé à d’autres ratios bancaires tels que le Tier 1 Capital Ratio ou le Total Capital Ratio, le LCR se concentre uniquement sur la liquidité à court terme. Les autres ratios, en revanche, évaluent les fonds propres et la stabilité à long terme d’une banque. Les investisseurs doivent donc utiliser le LCR en complément de ces ratios afin d’obtenir une vue d’ensemble.
Bien que les ratios de fonds propres soient cruciaux, ils ne prédisent pas toujours la capacité immédiate d’une banque à répondre à une crise de liquidité. Le LCR ajoute une couche supplémentaire de sécurité pour les analystes et les déposants, les aidant à anticiper les potentielles difficultés financières.
L’opinion générale sur le ratio de liquidité BNS
Le LCR est perçu positivement dans le secteur financier. Il est considéré comme un outil fiable pour évaluer la solidité à court terme des banques. Les régulateurs, les investisseurs institutionnels et autres parties prenantes y trouvent un outil d’analyse précieux.
Cependant, avoir un LCR élevé ne garantit pas une immunité contre toutes les crises. C’est un signal fort mais non infaillible. Les observateurs doivent le corréler avec d’autres indicateurs pour obtenir une vision holistique de la santé financière d’une banque. Ainsi, le LCR est un indicateur crucial, mais il doit être intégré dans une approche plus large et plus complète.
