Aujourd’hui, nous allons aborder la méthode DCA (Dollar Cost Averaging), traduite en français par Programme d’Achats Périodiques. Cette stratégie d’investissement se révèle particulièrement intéressante pour les débutants, les personnes ayant une grosse somme d’argent à investir rapidement (suite à un héritage, une vente de bien immobilier, etc.) et celles qui placent régulièrement une partie de leur épargne. L’objectif principal de cette méthode est de ne pas rentrer massivement dans le marché, mais plutôt de lisser ses prix d’achat en investissant une somme fixe tous les mois, par exemple dans un ETF (Exchange Traded Fund).
Pourquoi opter pour la méthode DCA ?
Le principe du DCA est simple : investir une somme fixe chaque mois, quelle que soit la valeur des titres du marché. Ainsi, lors des périodes de baisse, on achète davantage de titres (puisque leur valeur est moindre), et inversement, on achète moins de titres lorsque le marché est en hausse. Cette approche offre plusieurs avantages.
Réduire le risque
Elle permet de réduire le risque de perte lié à l’entrée sur le marché. En investissant progressivement, on évite d’éventuelles baisses brutales et significatives qui pourraient affecter l’ensemble de notre portefeuille.
Intérêt psychologique
La méthode DCA présente un intérêt psychologique. Elle aide l’investisseur à surmonter les périodes de crise sans paniquer et à ne pas vendre au pire moment. Au contraire, elle permet de profiter des baisses pour renforcer sa position.
Investir de manière constante
Cette méthode convient parfaitement aux personnes ayant une capacité d’épargne régulière, puisqu’elle leur permet d’investir de manière constante, sans avoir à se soucier des fluctuations du marché.
Tout n’est pas rose pour autant
Malgré ses avantages, la méthode DCA présente également quelques inconvénients.
Le premier est d’ordre pratique : il peut être difficile d’investir un montant fixe chaque mois si l’on souhaite acheter un nombre précis de parts de titres. Il faudra souvent arrondir et donc, ne pas investir exactement la somme prévue. Cette approche devient impossible si le prix des titres est trop élevé, car on achètera toujours le même nombre de parts, ce qui n’est pas le but recherché.
Le second inconvénient concerne la performance globale de cette méthode. Dans un marché haussier, la stratégie DCA pourrait en effet donner des résultats moins satisfaisants que si l’on investissait un nombre de parts constant, puisque l’on achète moins de titres lorsque leur valeur augmente.
Comparaison DCA et investissement programmé en parts constantes
Pour mieux comprendre les différences entre la méthode DCA et l’investissement programmé en parts constantes, prenons un exemple concret. Supposons que l’on souhaite investir 1 000 euros chaque mois dans un ETF valant 50 euros.
Avec la méthode DCA, on achètera 20 parts de cet ETF lors du premier mois, puis un nombre variable de parts les mois suivants, en fonction de l’évolution du prix de l’ETF. Ainsi, si le prix augmente, on achètera moins de parts, et inversement.
En revanche, avec l’investissement programmé en parts constantes, on achètera toujours 20 parts de l’ETF, quel que soit son prix. Dans un marché volatil, la méthode DCA donnera généralement de meilleurs résultats, puisqu’elle permet d’acheter davantage de titres lorsque leur valeur est faible. Toutefois, dans un marché haussier, l’investissement programmé en parts constantes pourrait offrir une performance supérieure.
La méthode DCA est-elle faite pour vous ?
La méthode DCA est particulièrement adaptée aux personnes ayant une somme importante à investir, car elle permet de répartir le risque et d’éviter de placer tout son capital au plus haut du marché. Des études ont montré que, dans environ 70 % des cas, cette approche offre une meilleure performance que si l’on investissait la totalité de la somme d’un seul coup.
Cette méthode convient parfaitement aux personnes ayant une épargne mensuelle à placer, car elle permet de rester constante dans ses investissements, sans se soucier des fluctuations du marché.
La méthode DCA est particulièrement adaptée si vous investissez dans des fonds ou des ETF représentant l’ensemble du marché. En revanche, elle n’est pas recommandée pour des actions spécifiques en raison du risque lié à la performance individuelle de ces titres.
Une stratégie d’investissement payante
La méthode DCA est une stratégie d’investissement attrayante pour de nombreux investisseurs, en particulier ceux ayant une somme importante à placer ou une épargne régulière à investir. Elle présente de nombreux avantages, comme la réduction du risque lié à l’entrée sur le marché, mais également quelques inconvénients, notamment en termes de performance dans certains contextes de marché. Il est donc essentiel d’évaluer ses objectifs et sa situation personnelle avant de se lancer dans cette méthode d’investissement.
Bonjour,
Après avoir fait un point sur mon épargne, je souhaite changer d’assurance vie pour réduire mes frais de gestion (passer d’une banque traditionnelle à une banque en ligne). L’assurance vie en question est composée à 90% de fonds euros et je souhaiterais les basculer toujours en fonds euros dans ma nouvelle assurance-vie.
Est-ce que vous pensez qu’il y a un intérêt à utiliser la méthode DCA pour ce genre de transfert ?
Merci pour votre retour !